交易所的永续合约和杠杆交易有哪些区别?哪个更适合小散参与?

Connor 币安交易所 2022-08-01 296 0

回答这个问题合约交易所,我们首先要了解什么是永续合约,什么是杠杠交易,他们各自有什么特点:

首先说永续合约:永续合约是一种新型的合约,它是从传统的期货合约演变来的合约交易所。但是相比于期货合约,永续合约没有到期或者结算日,它更像是一个保证金现货市场。因此它的交易价格比较接近于标的参考指数价格。

因为永续合约没有交割日,所以它更加适合长期持仓合约交易所。就是说,只要你开的仓位只要没有爆仓被强行平仓,就永远不会被动平仓。你的委托挂单只要不是主动撤回,会永远保留直到达成交易。

但是,没有交割日也就意味着永续合约的价格没有一个强制的约束,这样就会变成一个赌博工具了合约交易所。为了避免这种情况的出现,永续合约就有了下面的规定:

(1)在某一时刻,当期货价格大于且明显偏离现货价格,多头需要付费给空方合约交易所

(2)在某一时刻,当期货价格小于且明显偏离现货价格,空方需要付费给多方合约交易所

(3)偏离的程度越大,付费的费率越高合约交易所

通过这个费用机制的设定,永续合约价格可以锚定现货价格,最大可能去限制对合约价格的恶意操纵合约交易所。但是这个机制不是整个交易时间里全程启动的。一般都选择在一天中设几个时间点,在到时间点的时候进行检测。如果出现价格差距偏离过大且任然在持仓的时候,该机制才会被启动。

再说说杠杠交易:

杠杆交易,就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资合约交易所。以期望获取相对投资标的物波动的数倍,抑或亏损。由于(该笔小额资金)的增减不以的波动比例来运动,风险很高。

杠杆交易又称虚盘交易、按金交易合约交易所。就是投资者用自有资金作为担保,从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易,也就是放大投资者的交易资金。融资的比例大小,一般由银行或者经纪商决定,融资的比例越大,客户需要付出的资金就越少。

国际上的融资倍数或者叫杠杆比例为20倍到400倍之间,外汇市场的标准合约为每手10万元(指的是基础货币,就是货币对的前一个币种),如果经纪商提供的杠杆比例为20倍,则买卖一手需要5000元(如果买卖的货币与帐户保证金币种不同,则需要折算)的保证金;如果杠杆比例为100倍,则买卖一手需要1000元保证金合约交易所。之所以银行或经纪商敢提供较大的融资比例,是因为外汇市场每天的平均波幅很小,仅在1%左右,并且外汇市场是连续交易,加上完善的技术手段,银行或经纪商完全可以用投资者较少的保证金来抵挡市场波动,而无需他们自己承担风险。外汇保证金属于现货交易,又具有期货交易的一些特点,比如买卖合约和提供融资等,但它的仓位可以长期持有,直到自己主动或被强制平仓。

它是当今世界上所有金融市场中最自由、最公平、最先进的交易方式合约交易所,它的优点如下:

1、24小时交易

从周一到周五,每天24小时连续交易,便于随时进出,避免了隔日跳空带来的风险,虽说日内遇定期发布的消息也会有跳空出现,但可以通过预设单或空仓来回避合约交易所。24小时交易也给了上班族充裕的时间进行投资获利,特别是外汇市场活跃期相对集中在下午3点到晚上11点,正好与国内的股票、期货市场从时间上衔接,为国内的上班族从事这一最为自由的“第二职业”提供了便利,如果是做中长线单,更是省心省力。

2、全球性市场

外汇市场的参与者,有各国之大小银行、中央银行、金融机构、进出口贸易商、企业的投资部门、基金公司和个人,根据“国际货币基金会”之统计每日全球成交量接近二万亿美元,所以作为全球性市场不可能被部分人士或机构操纵合约交易所。一是便于进行技术分析,二是便于大资金进出。还有外汇市场透明度高,行情、数据和新闻都是公开的,投资者可在同一时间获得相关信息。

3、交易品种少

外汇市场的交易集中在七大国家或地区的货币组成的六个品种上,即欧元/美元、英镑/美元、澳元/美元、美元/日元、美元/瑞郎、美元/加元合约交易所。并且各品种的联动性强,这就便于集中精力做好投资分析了。

4、风险可灵活控制

因为外汇市场的日平均波幅在1%左右,经纪商提供的杠杆比例通常在100倍,这样日平均风险收益在1%-100%之间,风险高低自己可灵活掌握,新手可从1%的风险收益做起,待进入稳定盈利状态后可逐步提高风险收益比例合约交易所。比如投资者以1000元开户的话,开始交易时只交易1000(1K),也就把风险控制在了1%。另外还可以把保证金交易当作实盘来做。

5、双向交易合约交易所,操作灵活

可先买后卖,亦可先卖后买,并且买卖币种不限(这是与实盘的一个重要区别),当然也是T 0,日内可反复做短线合约交易所。买卖可预设限价单及停损单,保住利润,控制亏损。

6、高杠杆比例

高杠杆便于灵活建立仓位,但高杠杆是一把双刃剑,对于水平高的投资者而言,在严格控制风险的前提下,盈利或浮动盈利可以继续利用高杠杆增加仓位,为实现暴利提供了可能合约交易所

7、交易费用低

外汇保证金交易无佣金,银行或经纪商的收入来源于点差(同一时刻买入和卖出的价差),点差一般为3-5点(除美元/日元1点为0.01外,其他品种1点为0.0001,就是说为万分之一)合约交易所。另外隔夜持仓,如持有高息货币,可享有利息;如持有低息货币,需支付利息。总体来说,交易费用是很低的。

8、入市门槛低

参与外汇保证金交易通过传真和网络就可以开户,手续简便合约交易所。各外汇经纪商对保证金开户最低资金数额规定不一,大都在几百美元(迷你帐户)到几千美元(标准帐户)之间,可以说外汇交易成功与否不在于资金的多少,而取决于操作水平,小资金一样可以快速成长,这就为工薪阶层实现财富梦想提供了另一个战场。

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